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一張圖看懂:誰才是中國VC圈的黃埔軍校?

放大字體  縮小字體 發布日期:2016-11-16  瀏覽次數:50
核心提示:離開老東家,自立門戶成立新基金——這個現象從2013、14年曹毅離開紅杉成立源碼資本、張震高翔離開IDG創辦高榕資本、童瑋亮從戈壁出走成立梧桐樹資本等等就已出現,在隨后的兩三年里風險投資持續火熱,創業公司數量大幅增長的同時新基金的數量也明顯升高。根據中國證券

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離開老東家,自立門戶成立新基金——這個現象從2013、14年曹毅離開紅杉成立源碼資本、張震高翔離開IDG創辦高榕資本、童瑋亮從戈壁出走成立梧桐樹資本等等就已出現,在隨后的兩三年里風險投資持續火熱,創業公司數量大幅增長的同時新基金的數量也明顯升高。

根據中國證券投資基金業協會公告的數據,到2016年9月底,已備案的基金數量達到4萬余只,除去其中投資階段靠后的證券基金外,私募基金、創業基金數量約在17000只左右——在2015年1月時,該數字僅為4500只左右。

新基金的背景包括傳統企業產業基金、企業家轉型投資人設立基金、基金證券從業者新募基金等等,風險投資市場的活躍為中國互聯網創業帶來生機蓬勃的發展機遇。

那些天然距離媒體、創業者更近的“知名VC出來、成立新基金”的合伙人成了市場上崛起的一股清流。我們把“離開VC創立新VC”的這部分單獨拿出做個統計來看:到底哪家機構可以當選中國VC圈的黃埔軍校?

其實一張圖就可以看明白了:

(點擊圖片,放大看圖)

圖中信息整理自桔子雷達(radar.itjuzi.com/)

圖中搜集整理了37家VC機構或大公司中的投資人出走創辦新基金。可以明顯看出的是源自于紅杉、IDG這兩家老牌基金的新生力量數量遙遙領先:IDG共有八位成員離開創立了5家新基金,紅杉的四位成員創立了4家新基金,其中李劍威離開后加入真格基金,而李祝捷在離開真格后又創辦了真順基金。

從啟明創投、盛大資本走出來的隊伍也分別貢獻了3只不同的新基金。其余基金如創新工場、經緯中國、君聯資本等等均有1、2只新基金的“孵化”貢獻。

此外,大公司如BAT、360等除了在創業人才的貢獻上,也加入了投資人才的培養貢獻行列:原騰訊投資并購總經理彭志堅、騰訊產業共贏基金董事許良之后成立元生資本;360投資部經理崔婧創立光源資本、高級副總裁于光東和曾在百度投資并購部的姚亞平共同成立沸點資本;另外原戰略投資部總經理湯和松成立襄禾資本;專注于教育投資的未來工場的三位合伙人沈文博、寧柏宇、姜敏來自于上市教育集團好未來。

投資人自立門戶、當家做主的原因,前經緯創投的莊明浩曾總結三點:

1,從市場大環境看,2013、14年中國互聯網公司赴美上市窗口期打開,京東、微博、聚美、58、樂逗、智聯招聘、途牛、獵豹、迅雷和阿里巴巴等,VC收獲漂亮成績單。最近兩年新三板、中概股火熱,退出渠道豐富。

2,利益

VC是怎么賺錢的?一般VC按照基金規模算,2%+20%——2%是基金的管理費,每年計提,用途是人員工資、場地、出差等;20%叫Carry——即基金整個結算的時候利潤的20%歸團隊所有。VC從業者,上到GP下到基層員工,掙大錢要靠這個;而20%是按照整個基金算的,即比如7年期的5億美金的基金,到期結算順序是:回5億美金本給LP(出資人)、然后80%利潤給LP、剩下20%歸團隊。

比如一個5億美金的基金7年后變成了15億美金,那么結算的時候5億先返回給LP,剩下10億;80%給LP剩下2億歸團隊;這時候問題又來了,剩下的2億美金怎么分?

一般情況下,美元基金VP級Carry獎勵是1-2%,是20%中的1-2%,也就是那2億的1-2%,是200-400萬美金,看上去也挺多的是嗎?

可你要知道并不是所有基金都是賺錢的啊,而且也并不是所有人都能在一個基金內干滿7年啊……

總結就是:一線基金核心員工(不局限是合伙人還是VP,甚至是投資經理)中的一些人會覺得自己的工作和獲得的回報之間存在一個比較大的差距。

3,VC行業“依靠個人能力”的特點

胡博予此前在DCM擔任副總裁,之后創辦藍湖資本,最新消息是胡博予離開藍湖創立了XVC創投。縱觀胡博予背后的投資案例有優信二手車、美菜網、51talk等獨角獸和上市公司,成功案例可以成為投資人募集新基金最有利的背書。

李豐在創辦峰瑞資本前,便在IDG主導投資了宜信、豬八戒、Prosper、三只松鼠、銅板街、嘀嗒拼車、Bilibili、Coinbase、輕輕家教等等知名公司。

這行業如同理發店一樣,理發師手藝為其核心能力,學藝精湛后,理發小哥難免有自己當老板的念頭。

(點擊圖片,放大看圖)

*基金業協會發布的私募基金分別地圖

根據基金業協會規定,具備以下條件之一的,可以認定為具有私募基金從業資格:

1,通過基金業協會組織的私募基金從業資格考試;

2,最近三年從事投資管理相關業務;

3,基金業協會認定的其他情形。

各位都妥妥符合呀,沒考試的趕緊報個名,然后拿著幾個知名投資案例,募資去!

 
 
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